El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) tiene como objetivo eliminar intermediarios como los bancos centrales y los corredores de las transacciones financieras, centrándose principalmente en los servicios basados en criptomonedas. En este artículo, analizaremos los fondos de liquidez, que a menudo se describen como la fuerza impulsora detrás del buen funcionamiento de los protocolos DeFi. Los fondos de liquidez permiten a los usuarios convertir rápidamente activos en efectivo, acelerando el proceso de transacción y garantizando el buen funcionamiento de este sistema impulsado por criptomonedas.
Cómo se forman los fondos comunes de liquidez
Los fondos de liquidez son como depósitos de criptomonedas encerrados en contratos inteligentes basados en blockchain. Cualquiera puede convertirse en un “proveedor de liquidez” para los protocolos DeFi depositando sus tokens criptográficos en estos contratos inteligentes, juntando sus activos con los de otros participantes. Cada LP necesita depositar pares de tokens del mismo valor y, a cambio, el LP obtiene una recompensa en forma de tokens LP o LP NFT.
Los inversores que utilizan protocolos DeFi pueden intercambiar directamente sus tokens por monedas fiduciarias u otras criptomonedas a través de fondos de liquidez conectados al protocolo.
Los intercambios descentralizados (DEX) dependen de fondos comunes de liquidez para mantener la estabilidad en las operaciones.
Usos y beneficios de los fondos comunes de liquidez
Como se mencionó anteriormente, los fondos de liquidez incentivan a los depositantes con tokens LP o NFT negociables.
En un artículo publicado recientemente blogsBinance señala que los fondos de liquidez permiten a los inversores que utilizan DEX intercambiar sus tokens las 24 horas del día. Esto difiere del funcionamiento de los intercambios centralizados donde la disponibilidad de compradores y vendedores puede limitar el número de transacciones.
Los criptoactivos son volátiles y, debido a que los protocolos DeFi manejan completamente las transacciones criptográficas, pueden ser más susceptibles al impacto de las fluctuaciones del mercado. Debido a que los fondos de liquidez administran grandes colecciones de tokens, mantienen bajo control la volatilidad de los protocolos DeFi. En términos más amplios, esto evita que los protocolos DeFi experimenten una volatilidad extrema en el mercado.
Riesgos asociados con los fondos comunes de liquidez
Los servicios financieros centrados en activos digitales virtuales (VDA), como los tokens criptográficos y los NFT, están constantemente expuestos a riesgos derivados de cambios regulatorios y factores macroeconómicos.
Los inversores en fondos de liquidez pueden enfrentar pérdidas financieras si los tokens que bloquean en contratos inteligentes experimentan una fuerte caída de valor. Sin quedar atrapados, los inversores tendrán la flexibilidad de vender sus tokens antes de incurrir en pérdidas significativas.
Según una empresa de auditoría de blockchain InmunoBytesLas vulnerabilidades de los contratos inteligentes, como errores de codificación y ataques cibernéticos, pueden provocar la pérdida de tokens para los depositantes.
Los fondos de liquidez también son vulnerables a los ataques de préstamos rápidos, donde los atacantes toman prestadas grandes cantidades de activos temporalmente para manipular las operaciones, lo que provoca interrupciones en el protocolo.
Los analistas de mercado recomiendan que los inversores sólo participen en fondos de liquidez a través de plataformas acreditadas. En intercambios descentralizados como SushiSwap, Curve, Balancer, Uniswap y PancakeSwap, los usuarios pueden conectar sus billeteras, elegir un par de tokens y contribuir a un fondo de liquidez.
