DirecTV adquirió a su rival satelital Dish Network, creando con diferencia el mayor operador de televisión paga.
Las dos compañías de satélite, que han tenido problemas en los últimos años debido al corte de cables y su incapacidad para ofrecer servicios de banda ancha en la era del streaming, han tenido discusiones varias veces a lo largo de los años.
DirecTV dijo que el acuerdo, estructurado como una transacción de canje de deuda, ahorrará mil millones de dólares anuales en costos.
Dish se fusionó en enero pasado con EchoStar, su prima corporativa en el negocio inalámbrico.
Los reguladores ahora revisarán la transacción. En el pasado, han frustrado intentos de fusionar las dos compañías de satélite, pero el panorama actual de la televisión de pago está mucho más fragmentado, ya que millones de suscriptores abandonan el cable cada año. Aun así, la entidad resultante controlaría más de una cuarta parte del mercado de televisión de pago estadounidense, con casi 20 millones de suscriptores. Las agencias en Washington han adoptado una línea dura en una serie de acuerdos de fusiones y adquisiciones en los últimos años, aunque la administración presidencial hará cambios en enero, lo que indica una nueva era regulatoria.
Si bien estas empresas han retrocedido en comparación con sus días de gloria, cada una todavía tiene influencia en el ecosistema de la televisión paga, como lo demuestra la reciente disputa de DirecTV con Disney. El enfrentamiento de 13 días ocurrió al comienzo de la temporada de la NFL.
El acuerdo representa un dramático rescate para EchoStar, que tenía más de 20 mil millones de dólares en deuda y estaba a punto de una posible quiebra. La compañía recibirá 2.500 millones de dólares en financiación para ayudar a pagar el bono de 2.000 millones de dólares de Dish que vence en noviembre. EchoStar dijo que el acuerdo ayudará a reducir su deuda total en 11.700 millones de dólares y reducirá sus necesidades de refinanciamiento hasta 2026 en 6.700 millones de dólares.
“DirecTV opera en una industria de distribución de video altamente competitiva”, dijo el director ejecutivo de DirecTV, Bill Morrow. “Con una mayor escala, esperamos que DirecTV y Dish combinados puedan trabajar mejor con los programadores para hacer realidad nuestra visión para el futuro de la televisión, es decir, recopilar, seleccionar y distribuir contenido adaptado a los intereses de los clientes, y para mejor. posicionado para lograr eficiencias operativas y al mismo tiempo crear valor para los clientes a través de inversiones adicionales”.
El director ejecutivo de EchoStar, Hamid Akhavan, dijo que el acuerdo era “en el mejor interés de los clientes, accionistas, tenedores de bonos, empleados y socios de EchoStar”. Como resultado, agregó, “estaremos en una mejor posición para continuar mejorando e implementando nuestra red inalámbrica 5G Open RAN en todo el país. Esto brindará a los consumidores inalámbricos de EE. UU. más opciones y ayudará a impulsar la innovación más rápidamente. Esperamos que los tenedores de bonos de Dish y EchoStar se beneficien de dos empresas con perfiles financieros más sólidos y estructuras de capital más sostenibles”.
