Por Etim Etim
Actualmente, el Senado está llevando a cabo amplias modificaciones a la Ley del Banco Central de 2007, pero su implementación ha generado reacciones encontradas en la industria bancaria. A los operadores les preocupa que algunas de las nuevas cláusulas propuestas por los legisladores puedan erosionar la autonomía e independencia del banco principal y, por lo tanto, debilitar su capacidad de desempeño.
El proyecto de enmienda fue patrocinado por el senador Mukhail Adetokunbo Abiru (Este de Lagos) y copatrocinado por otras 32 personas. El miércoles 29 de mayo está prevista una audiencia pública sobre esta enmienda. El senador Abiru era el director ejecutivo de Polaris Bank, miembro del Instituto de Contadores Públicos de Nigeria (ICAN) y miembro del Instituto Colegiado de Banqueros (CIBN).
Tiene una licenciatura en Economía de la Universidad Estatal de Lagos. En agosto de 2020, Abiru renunció como director ejecutivo de Polaris Bank para postularse para senador. A muchos en el sector de servicios financieros les preocupa que una persona con tanta credibilidad lidere la tarea de debilitar a nuestro banco central, y este es el contexto de mi intervención actual.
Las enmiendas propuestas incluyen, entre otras cosas, determinar los mandatos del Gobernador y del Vicegobernador en un mandato que no puede prorrogarse por seis años; nombramiento de al menos un miembro del personal de carrera del Banco para el Comité del Gobernador; nombrar al menos una mujer entre los consejeros externos y establecer el cargo de Chief Compliance Officer con rango de Vicegobernador.
También se propone que los cinco consejeros externos ejerzan su cargo por cinco años sin prórroga. Además, la enmienda pretende aumentar los Medios y Arbitrios del gobierno al 10% de los ingresos totales de los tres años anteriores.
Se trata de una innovación bastante encomiable. Estoy muy satisfecho con los mandatos únicos del Gobernador y el Vicegobernador y la creación de un Director de Cumplimiento. Me sorprende que el CBN no haya creado una Oficina Jefe de Cumplimiento en todo este tiempo, pero el banco principal ha ordenado a los bancos comerciales que creen esta posición en los últimos 15 años.
Recuerdo que Access Bank tenía un Director de Cumplimiento desde que me uní en 2008. ¿Cómo es posible que CBN no tenga uno? También hay una disposición en la revisión propuesta de la ley que establece que los cambios en los medios legales de pago deben realizarse gradualmente y de manera que no causen distorsiones a la economía. Nadie estaría en desacuerdo con esto dada nuestra experiencia reciente. También apoyo la propuesta de aumentar el capital desembolsado del CBN de mil millones de naira a un billón de naira, y la disposición de que dichas revisiones se lleven a cabo con la frecuencia necesaria.
Sin embargo, hubo varias disposiciones en el proyecto de ley de modificación que sorprendieron a las partes interesadas, al sector bancario e incluso a socios internacionales como el FMI. El proyecto de ley tiene como objetivo establecer un Comité de Coordinación de la Política Monetaria y Fiscal con siete miembros y presidido por el Ministro de Finanzas. El Comité de Coordinación establecerá “objetivos de política monetaria y fiscal internamente coherentes que conduzcan a controlar la inflación y fomentar condiciones financieras para un crecimiento sostenible”.
En otras palabras, el proyecto de ley, si se aprueba y se convierte en ley, otorgaría al Ministro de Finanzas la autoridad para fijar las tasas de interés, una tarea tradicional que lleva a cabo cualquier banco central del mundo. Además, el presupuesto del CBN será aprobado por la Asamblea Nacional mientras que el Gobernador deberá presentarse ante los legisladores dos veces al año para rendir cuentas de su liderazgo, además de atender sus citaciones periódicas tantas veces como lo consideren necesario.
Con esta enmienda, el CBN esencialmente volverá a su estatus original como complemento del Ministerio de Finanzas, unos 20 años después de obtener autonomía.
La independencia del banco central es importante para la estabilidad de precios, lo que a su vez produce un crecimiento consistente a largo plazo. Durante la pandemia de COVID-19, los bancos centrales respondieron rápidamente para evitar que la economía global colapsara debido a su independencia.
Ahora, ante el aumento de la inflación, los banqueros centrales están respondiendo a estos desafíos, aunque a diferentes velocidades y en diferentes momentos. En muchos países, su respuesta ayudó a controlar la inflación. Compárese esto con la década de 1970, cuando la mayoría de los bancos centrales todavía estaban oprimidos por la influencia de la burocracia y la política y cuán lenta fue la respuesta de los bancos centrales a la alta inflación en ese momento.
Esta es la razón por la que el FMI fue uno de los primeros en oponerse a las enmiendas propuestas a la ley del CBN, afirmando que las enmiendas propuestas “podrían debilitar la autoridad del CBN y socavar su capacidad para responder adecuadamente a los desafíos emergentes”. De hecho, Türkiye y Venezuela son buenos ejemplos de esto.
El destacado economista y ex director del CBN y ex miembro del Comité de Política Monetaria (MPC), el profesor Akpan Ekpo, fue implacable en su evaluación de la propuesta. En declaraciones a este escritor, dijo: ”No hay necesidad de un Comité de Coordinación. El Ministerio de Finanzas puede tener su propio comité para determinar variables fiscales importantes y, al mismo tiempo, adaptar la política monetaria. Esto significa que el CBN estará representado en el comité al igual que el MPC, que también está representado por el Ministerio de Finanzas. El Comité de Coordinación de siete miembros debilitará la independencia del CBN y lo colocará bajo el control del Ministro de Finanzas.
El CBN (Política Monetaria) y el Ministerio de Finanzas (Política Fiscal) deben coordinarse y colaborar. Esta es una mejor práctica global que no requiere ningún soporte legal. Los errores al nombrar el Comité Coordinador crearán más distorsiones que resultarán en una mala gestión económica. Me preocupa mucho que el Senado se esté convirtiendo cada vez más en una institución de revisionismo.
Esta misma semana volvió al antiguo Himno Nacional sin mucho debate ni razonamiento convincente; y ahora el Senado ha devuelto al CBN a las filas del Ministerio de Finanzas. ¿Qué más podemos esperar de este Senado?
