IPO de Lulu Retail Holdings: El gestor de una de las mayores cadenas de hipermercados de Oriente Medio, Lulu Retail Holdings, ha iniciado el proceso de oferta pública inicial (IPO). Según los banqueros, esta IPO tiene potencial para ser la mayor en los EAU este año.
Lulu, fue fundada en 1974 por empresarios indios. Yusuf Alisiguiendo a otras empresas mayoristas que han cotizado acciones recientemente, como Spinneys, con sede en los Emiratos Árabes Unidos, este año y el minorista de comestibles saudita BinDawood Holding en 2020.
La IPO, prevista del 28 de octubre al 5 de noviembre, ofrecerá más de 2.582 millones de acciones y se espera que la negociación comience en Bolsa de Valores de Abu Dabi el 14 de noviembre, según los documentos de la OPI de Lulu.
El conglomerado, que opera más de 240 tiendas en seis países del Consejo de Cooperación del Golfo, lanzó la IPO en medio de un entorno de compras minoristas en auge en la región, que está fomentando las cotizaciones nacionales de las empresas del sector.
Dos fuentes involucradas en la transacción dijeron a Reuters que la oferta podría recaudar entre 1.700 y 1.800 millones de dólares por una participación del 25%.
El director ejecutivo Saifee Rupawala expresó confianza en el éxito continuo de Lulu y dijo en los documentos de la oferta pública inicial: “Confiamos en que Lulu seguirá siendo el lugar del mundo para comprar”.
Destacó la oportunidad de mercado de 100 mil millones de dólares que presenta el comercio minorista de GCC durante los próximos cinco años y enfatizó el potencial de crecimiento de la compañía en Arabia Saudita.
Los consumidores de Medio Oriente eligen cada vez más marcas locales y regionales en lugar de marcas internacionales. Empresas como Alokozay están surgiendo como competidores de Coca Cola y Pepsi, mientras que varias marcas occidentales, incluido Starbucks, se enfrentan a boicots debido a la ofensiva de Israel en la Franja de Gaza, según un informe de Reuters.
En Arabia Saudita, Savola Group anunció en febrero planes para sacar a bolsa su filial mayorista, Panda Retail. Además, el fondo soberano adquirió una participación del 30% en Tamimi Markets el año pasado, antes de la salida a bolsa prevista de la cadena de supermercados.
Según los documentos de la OPI, Lulu tiene la intención de mantener una tasa de pago de dividendos total del 75% del beneficio distribuible anual después de impuestos, pagado dos veces al año, sujeto a los parámetros pertinentes.
El desempeño financiero de Lulu fue sólido, con ingresos en el primer semestre de 3900 millones de dólares en 2024, un 5,6 % más que el año pasado, y los ingresos del año completo en 2023 aumentaron un 5,6 % a 7300 millones de dólares.
El aumento de los ingresos anuales se debió principalmente al crecimiento de las ventas de las tiendas existentes, la expansión de la red de tiendas del grupo y el crecimiento de los canales online.
Los ingresos básicos en el primer semestre de 2024 fueron de 391 millones de dólares, un 4,3 % más que el año pasado, mientras que los ingresos básicos anuales en 2023 aumentaron un 7,2 % hasta 753 millones de dólares.
